国际期货交易实时分析策略研究
1、风险
宏观经济,宏观经济影响期货价格走势,但同时也要关注市场流动性状况。从大环境看,国内经济受国际经济的影响较大,而且目前国内通胀和通缩压力较前期明显加大,这就导致近期国内外大宗商品价格出现明显的上涨,铜、铝、镍、锌、锡等在前期上涨行情中出现较大幅度上涨,这也是有色金属期货上涨的重要原因。
2、供求关系
供求关系是影响期货价格的另一个重要因素,如伦铜、沪铜、伦铝等,其中供给扰动是最直接的因素,如果影响铜价走势,对于沪铜来讲,将是利空,而对于有色金属来讲,供求关系利多作用将会更加明显。从当前的期货市场价格来看,沪铜、沪锌、沪镍等在基本面、供需关系上的变化,以及资金动向方面,多空因素还有的相互影响。
3、流动性
货币宽松和信用风险的角力,在价格上涨的情况下,国内股市将可能出现资金分流,有色金属的流动性会出现问题。有些机构认为,要警惕国内外商品市场的波动,而黄金等避险资产可能出现快速上涨,尤其是在中国这样的经济体量大国。
4、趋势
短线看,1、沪铜趋势线已经走平,有向下的趋势。1、当K线图上的下降趋势开始向上运行的时候,说明有资金在趁机低价抛售,可以看做是一个上涨的走势,是一个短线强势、强势的信号。2、如果沪铜的走势是回调到49000以上的时候,并没有跌破上涨趋势线,说明是一个下跌的行情。3、如果沪铜在跌破5日均线的时候,并没有有效的突破上涨趋势线,说明是一个下跌的走势,可以看做是一个弱势的走势。
5、当沪铜价格在运行的过程中,由于基本面和资金的预期的原因,导致市场出现波动,并没有出现明显的趋势,这种情况下,价格运行的时间和幅度都会非常有限,只能通过短时间的趋势来判断短期的趋势,但是这种情况发生时,也会引起市场的恐慌。
综上所述,笔者认为有色金属期货会有一个大行情,那就是在2016年以来,由于前期有色金属价格出现了较为明显的上涨,整个大宗商品涨幅也非常大,有色金属的价格得到了大幅上涨,但是由于目前处于宏观经济的下行周期,全球经济下行压力明显,有色金属的价格也并没有出现大幅度的上涨,目前来看,有色金属的价格还比较有压力,因为目前的经济处于下行周期,所以有色金属的价格上涨也非常有限,很有可能会在46000以上。
为什么有色金属期货会出现上涨的原因呢?
1、2016年,中美贸易战,导致了全球有色金属的需求出现下滑,这个影响也是非常有限的。
2、2016年,美联储降息在即,导致了有色金属的需求量出现下滑,有色金属的价格受到经济下行的压力。
3、2016年,英国脱欧的事情,造成了世界经济下行压力进一步加大,有色金属的价格受到了影响。
所以有色金属本身出现上涨的主要原因是在于,国际市场对于美国有色金属的需求出现了下滑,进而导致了有色金属的价格出现了下滑。
而在有色金属价格出现上涨的同时,在国内市场上也出现了上涨的情况,因为有一些有色金属现货商把有色金属的价格上涨的,也会造成有色金属的价格上涨。
总结
综上所述,笔者认为有色金属期货会出现上涨的原因主要有以下几点:
第一,有色金属本身在需求量上的需求量是非常巨大的,特别是我们中国的有色金属需求量也是非常巨大的,而且全球有色金属市场供过于求,因此出现了商品价格的下跌。
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